Software- & Innovationsbewertung für Startups und Investoren
Technische Due Diligence und Software-Bewertung für fundierte Investment-Entscheidungen
Wie bewerte ich Software-Innovationen und technische Risiken?
Investoren und Startups benötigen eine unabhängige technische Bewertung, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Als IT-Sachverständiger mit über 25 Jahren Erfahrung in Software-Entwicklung und als CEO von PixelMechanics biete ich technische Due Diligence und Software-Bewertungen für Investoren, VCs, M&A-Berater und Startups.
Ich bewerte nicht nur die Code-Qualität, sondern auch die Skalierbarkeit, Zukunftsfähigkeit und kommerzielle Verwertbarkeit Ihrer Software-Innovation.
Was wird in einer technischen Due Diligence geprüft?
- Code-Qualität und Architektur-Review
- Technische Schulden und Refactoring-Bedarf
- Skalierbarkeit und Performance-Analyse
- Security-Audit und Vulnerability-Assessment
- Intellectual Property und Lizenz-Prüfung
- Team-Kompetenz und Entwicklungsprozesse
- Technology Stack und Zukunftsfähigkeit
- Roadmap-Plausibilität und Time-to-Market
Bewertungskriterien für Software-Innovationen
Software-Innovationen werden nach technischen und kommerziellen Kriterien bewertet. Ich liefere eine fundierte Einschätzung des Werts und der Risiken.
- Technische Umsetzbarkeit und Innovationsgrad
- Marktpotential und Unique Selling Proposition
- Entwicklungsstand und Produktreife
- Skalierbarkeit und Wachstumspotential
- Wettbewerbsvorteile und Differenzierung
- Patentierbarkeit und IP-Schutz
Meine Leistungen
Ich liefere eine Bewertung, die im Datenraum standhält: technische Substanz, Risiken und Handlungsempfehlungen – klar getrennt und belegt.
- Technische Due Diligence für Investoren
- Software-Bewertung für Startups und Scale-ups
- Code-Review und Architektur-Analyse
- Security-Audit und Compliance-Prüfung
- IP-Bewertung und Lizenz-Analyse
- Technology-Stack-Evaluation
- Team-Assessment und Prozess-Review
- Risikobewertung und Handlungsempfehlungen
Für wen ist eine Software-Bewertung sinnvoll?
Investoren & VCs
Bewerten Sie das technische Risiko vor einem Investment. Ich liefere einen unabhängigen Report zur Code-Qualität, Skalierbarkeit und technischen Schulden.
Startups & Scale-ups
Bereiten Sie sich optimal auf Due Diligence vor. Ich identifiziere Schwachstellen und helfe Ihnen, diese vor der Fundraising-Runde zu beheben.
M&A-Berater
Unterstützen Sie Ihre Kunden mit einer fundierten technischen Bewertung. Ich bewerte den Wert der Software-Assets und identifiziere Integrations-Risiken.
Banken & Versicherungen
Bewerten Sie Software-Assets als Sicherheit für Kredite oder IP-Versicherungen. Ich liefere eine unabhängige Wertermittlung.
Technische Due Diligence: Expertise für Investoren und M&A
Technische Due Diligence ist bei Unternehmenskäufen, Investitionen und Fusionen unerlässlich. Als IT-Sachverständiger prüfe ich die technische Substanz von Unternehmen und bewerte Risiken und Potenziale der IT-Infrastruktur.
Bewertungskriterien für Software-Innovationen
Software-Innovationen werden nach technischen und kommerziellen Kriterien bewertet. Ich liefere eine fundierte Einschätzung des Werts und der Risiken.
- Technische Umsetzbarkeit und Innovationsgrad
- Marktpotential und Unique Selling Proposition
- Entwicklungsstand und Produktreife
- Skalierbarkeit und Wachstumspotential
- Wettbewerbsvorteile und Differenzierung
- Patentierbarkeit und IP-Schutz
Für wen ist eine Software-Bewertung sinnvoll?
- Investoren & VCs: Bewerten Sie das technische Risiko vor einem Investment. Ich liefere einen unabhängigen Report zur Code-Qualität, Skalierbarkeit und technischen Schulden.
- Startups & Scale-ups: Bereiten Sie sich optimal auf Due Diligence vor. Ich identifiziere Schwachstellen und helfe Ihnen, diese vor der Fundraising-Runde zu beheben.
- M&A-Berater: Unterstützen Sie Ihre Kunden mit einer fundierten technischen Bewertung. Ich bewerte den Wert der Software-Assets und identifiziere Integrations-Risiken.
- Banken & Versicherungen: Bewerten Sie Software-Assets als Sicherheit für Kredite oder IP-Versicherungen. Ich liefere eine unabhängige Wertermittlung.
Was ich bei Due Diligence prüfe
- Software-Architektur: Ist die Codebasis skalierbar und wartbar?
- Technische Schulden: Welche versteckten Kosten existieren?
- Team & Know-how: Gibt es Abhängigkeiten von Schlüsselpersonen?
- Sicherheit: Gibt es kritische Schwachstellen?
- Skalierbarkeit: Kann die Technologie mit dem Wachstum mithalten?
- Lizenzen: Sind alle Softwarelizenzen korrekt?
Typische Due-Diligence-Szenarien
- Startup-Investments: Bewertung der technischen Substanz vor Seed/Series A
- M&A-Transaktionen: Technische Prüfung vor Unternehmenskäufen
- Private Equity: Bewertung von Portfolio-Unternehmen
- Venture Capital: Technische Validierung von Geschäftsmodellen
Due Diligence für KI-Startups
Bei KI-Unternehmen ist besondere Expertise gefragt: Ist die KI wirklich innovativ oder nur Marketing? Wie gut sind die Trainingsdaten? Wem gehören die Modelle?
Due Diligence bei Insolvenzen
Bei der Übernahme von Unternehmen aus der Insolvenz ist eine technische Due Diligence besonders wichtig. Welche IT-Assets sind übertragbar? Welche versteckten Risiken existieren?
Kosten einer Due Diligence
Kontaktieren Sie mich für ein unverbindliches Erstgespräch. Die Kosten hängen vom Umfang der Prüfung und der Komplexität des Zielunternehmens ab.
Verwandte Leistungen
Benötigen Sie eine technische Due Diligence oder Software-Bewertung?
Kontaktieren Sie mich für ein unverbindliches Erstgespräch. Ich berate Sie gerne zu Ihrem konkreten Fall.
Häufig gestellte Fragen zur Software-Bewertung
Was umfasst eine technische Due Diligence für Startups?
Eine technische Due Diligence für Startups umfasst mehrere ineinandergreifende Prüfungsbereiche: ein Code-Qualität- und Architektur-Review, das Struktur, Wartbarkeit und Sauberkeit der Codebasis beurteilt, die Bewertung technischer Schulden, also nicht behobener struktureller Mängel, eine Skalierbarkeits- und Performance-Analyse, die prüft, ob die Architektur wachsenden Nutzerzahlen standhält, ein Security-Audit zur Identifikation von Schwachstellen, eine Intellectual-Property-Prüfung zur Klärung von Eigentumsverhältnissen an Code, eine Bewertung der Team-Kompetenz im Hinblick auf die Roadmap, eine Evaluation des eingesetzten Technology-Stacks sowie eine Plausibilitätsprüfung der technischen Roadmap. Bei der Durchführung kombiniere ich Codeanalyse, Gespräche mit dem Entwicklungsteam und die Sichtung vorhandener Dokumentation. Am Ende liefere ich einen detaillierten Report mit einer strukturierten Risikobewertung, der Investoren oder Käufern eine fundierte Grundlage für ihre Entscheidung gibt, ohne die unternehmerische Bewertung selbst vorwegzunehmen.
Wie wird der Wert einer Software-Innovation bewertet?
Software-Innovationen werden anhand mehrerer Kriterien bewertet, die sowohl die technische als auch die kommerzielle Seite betreffen. Auf technischer Seite prüfe ich die grundsätzliche Umsetzbarkeit der Innovation, den aktuellen Entwicklungsstand, also ob es sich um ein frühes Konzept, einen funktionsfähigen Prototypen oder ein marktreifes Produkt handelt, die technische Skalierbarkeit sowie die Patentierbarkeit einzelner Lösungen. Auf kommerzieller Seite fließen Marktpotenzial, die Unique Selling Proposition gegenüber bestehenden Lösungen, die realistische Time-to-Market sowie mögliche Wettbewerbsvorteile in die Bewertung ein. Diese beiden Perspektiven betrachte ich im Zusammenhang, da eine technisch elegante Lösung ohne realistischen Markteintritt ebenso wenig werthaltig ist wie eine kommerziell vielversprechende Idee ohne tragfähige technische Basis. In der Praxis stütze ich meine Einschätzung auf die Sichtung von Code und Dokumentation sowie Gespräche mit dem Entwicklungsteam, um technische Substanz und die Plausibilität der kommerziellen Annahmen einschätzen zu können.
Für wen ist eine Software-Bewertung sinnvoll?
Eine Software-Bewertung ist für verschiedene Beteiligte sinnvoll, die jeweils unterschiedliche Fragestellungen verfolgen. Investoren nutzen sie vor einem Investment, um die technische Substanz eines Startups unabhängig einschätzen zu können. Startups selbst profitieren von einer Bewertung vor Fundraising-Runden, da sie damit eine belastbare, neutrale Einschätzung ihrer technischen Basis vorweisen können. Käufer bei M&A-Transaktionen benötigen eine Bewertung, um technische Risiken und den tatsächlichen Wert der Zielgesellschaft vor Vertragsabschluss zu verstehen. Banken ziehen technische Bewertungen bei der Kreditvergabe heran, wenn Software als Sicherheit dient. Versicherungen benötigen sie zur Bewertung geistigen Eigentums, und auch Unternehmen, die strategische Partnerschaften eingehen, profitieren von einer unabhängigen Einschätzung. In all diesen Konstellationen schafft eine unabhängige, von keiner Partei beeinflusste Bewertung Transparenz und Vertrauen und reduziert das Risiko späterer Konflikte über den technischen Zustand der Software.
Wie lange dauert eine technische Due Diligence?
Die Dauer einer technischen Due Diligence richtet sich nach der Größe und Komplexität der zu prüfenden Software sowie des Unternehmens. Für kleine Startups mit überschaubarer Codebasis und kleinem Team benötige ich in der Regel 1 bis 2 Wochen, für größere Scale-ups mit komplexerer Architektur oder größerem Entwicklungsteam rechne ich mit 3 bis 4 Wochen. Der Ablauf umfasst typischerweise eine erste Sichtung der Dokumentation und des Zugriffs auf die Codebasis, eine vertiefte technische Analyse einzelner Prüfungsbereiche sowie Gespräche mit dem Entwicklungsteam zur Einordnung der Ergebnisse. Am Ende liefere ich einen strukturierten Report, der mit einer Executive Summary für Entscheider beginnt, anschließend detaillierte Findings zu den einzelnen Prüfungsbereichen enthält und mit konkreten Handlungsempfehlungen abschließt. Diese Struktur ermöglicht es sowohl Investoren mit begrenzter Zeit als auch technischen Fachleuten, die relevanten Informationen effizient zu erfassen.
Was kostet eine Software-Bewertung?
Die Kosten einer Software-Bewertung richten sich nach dem Umfang der Prüfung und dem damit verbundenen Zeitaufwand. Für eine Basis-Bewertung, die im Wesentlichen ein Code-Review und eine Architektur-Analyse umfasst, rechne ich mit einem Aufwand von 5 bis 10 Tagen. Für eine vollständige Due Diligence, die zusätzlich ein Security-Audit und ein Team-Assessment einschließt, liegt der Aufwand typischerweise bei 10 bis 20 Tagen. Der konkrete Umfang und damit der Aufwand hängen stark von der Größe der Codebasis, der Komplexität der Architektur sowie den spezifischen Fragestellungen der Auftraggeber ab, etwa ob der Fokus auf technischen Risiken, auf der Skalierbarkeit oder auf der Bewertung geistigen Eigentums liegt. Da sich pauschale Preise dem tatsächlichen Umfang eines konkreten Projekts selten gerecht werden, stimme ich Umfang und Vorgehen vorab individuell ab. Für ein individuelles Angebot können Sie mich über die Kontaktseite oder telefonisch unter 0911 1313 3780 erreichen.
Erhalten Startups Feedback zur Verbesserung?
Ja, mein Report beschränkt sich nicht auf die reine Auflistung von Risiken, sondern enthält für jeden identifizierten Schwachpunkt konkrete Handlungsempfehlungen zur Verbesserung. Das reicht von kurzfristig umsetzbaren Maßnahmen, etwa dem Schließen einzelner Sicherheitslücken oder der Verbesserung der Dokumentation, bis hin zu mittelfristigen strukturellen Empfehlungen, etwa dem gezielten Abbau technischer Schulden oder einer Überarbeitung der Architektur im Hinblick auf künftiges Wachstum. Diese Empfehlungen priorisiere ich nach Aufwand und Wirkung, damit ein Startup mit begrenzten Ressourcen gezielt dort ansetzen kann, wo der größte Nutzen zu erwarten ist. Für viele Startups ist dieser Teil des Reports besonders wertvoll, da er konkret hilft, sich technisch auf die nächste Fundraising-Runde oder einen möglichen Exit vorzubereiten, indem bekannte Schwachstellen bereits vor einer erneuten externen Prüfung durch Investoren oder Käufer adressiert werden und so den Verhandlungsspielraum des Startups nicht schmälern.
Was kostet eine IT-Due-Diligence?
Die Kosten einer IT-Due-Diligence hängen maßgeblich von der Größe des zu prüfenden Unternehmens und der Komplexität seiner IT-Landschaft ab. Für eine Basis-Prüfung mit begrenztem Umfang liegen die Kosten üblicherweise ab etwa 10.000 Euro. Für eine umfassende Due Diligence, die mehrere Prüfungsbereiche wie Code-Qualität, Architektur, Security und Team-Kompetenz abdeckt, bewegen sich die Kosten typischerweise zwischen 30.000 und 100.000 Euro. Bei komplexen Transaktionen, etwa größeren Unternehmen mit mehreren Produkten oder besonders umfangreicher IT-Infrastruktur, beginnen die Kosten ab etwa 150.000 Euro und richten sich individuell nach dem tatsächlichen Prüfungsumfang. Entscheidend sind vor allem die Unternehmensgröße sowie die technische Komplexität der eingesetzten Systeme, etwa Anzahl der Codebasen oder integrierten Drittsysteme. Da sich der tatsächliche Aufwand erst nach einer ersten Sichtung seriös einschätzen lässt, empfehle ich vor Beauftragung ein kurzes Vorgespräch.
Welche Anforderungen stellen Gerichte an Due-Diligence-Gutachten?
Gerichte erwarten von einem Due-Diligence-Gutachten eine nachvollziehbare Bewertung der identifizierten IT-Risiken, eine transparente Offenlegung der Bewertungsgrundlagen sowie eine Einschätzung, ob die im Rahmen der ursprünglichen Prüfung angewandte Sorgfalt dem üblichen fachlichen Standard entsprach. Das ist insbesondere relevant, wenn nach einer M&A-Transaktion strittig ist, ob eine Due Diligence bestimmte technische Risiken hätte erkennen müssen. Ein belastbares Gutachten muss klar zwischen dem damaligen Kenntnisstand und nachträglich erkennbaren Sachverhalten unterscheiden, da eine rückblickende Bewertung berücksichtigen muss, was zum damaligen Zeitpunkt mit angemessenem Aufwand erkennbar war. Als Sachverständiger erstelle ich in solchen Fällen Analysen, die die technischen Sachverhalte strukturiert aufbereiten und Richtern eine fundierte Grundlage für die Beurteilung von M&A-Streitigkeiten liefern. Die rechtliche Bewertung, etwa zur Frage einer Pflichtverletzung, treffe ich dabei nicht selbst.
Wie bewerte ich für Gerichte fehlerhafte Due-Diligence-Prozesse?
Bei der Bewertung fehlerhafter Due-Diligence-Prozesse für Gerichtsverfahren prüfe ich zunächst die Vollständigkeit der ursprünglich durchgeführten Prüfung, also ob alle für die Transaktion relevanten technischen Bereiche überhaupt untersucht wurden. Anschließend beurteile ich die Qualität der damaligen Risikobewertung sowie die Dokumentation des gesamten Prozesses, da eine lückenhafte Dokumentation es erschwert, im Nachhinein zu beurteilen, was tatsächlich geprüft wurde. Dabei lege ich besonderen Wert darauf, den damaligen Informationsstand und die damals verfügbaren Prüfungsmethoden zugrunde zu legen, statt die ursprüngliche Prüfung mit heutigem Wissen rückwirkend zu bewerten. Meine Gutachten helfen Richtern bei Haftungsfragen, indem sie eine technisch fundierte Einschätzung liefern, ob die ursprüngliche Due Diligence mit der im jeweiligen Kontext üblichen Sorgfalt durchgeführt wurde. Die abschließende rechtliche Bewertung einer möglichen Haftung obliegt stets dem Gericht auf Basis dieser technischen Feststellungen.
Welche Beweismittel sind bei Due-Diligence-Gerichtsverfahren wichtig?
Bei Due-Diligence-Gerichtsverfahren sind mehrere Beweismittel von zentraler Bedeutung. Die ursprünglichen Due-Diligence-Reports dokumentieren, welche Bereiche geprüft wurden und zu welchen Ergebnissen die Prüfung kam. Das IT-Inventar zum Zeitpunkt der Transaktion zeigt, welche Systeme und Assets tatsächlich vorhanden waren und ob diese mit den Angaben im Report übereinstimmen. Verträge, etwa Lizenz-, Wartungs- oder Kaufverträge, liefern den rechtlichen und technischen Rahmen der geprüften Vermögensgegenstände. Risikoanalysen aus dem ursprünglichen Prüfungsprozess zeigen, welche Risiken erkannt und wie sie bewertet wurden. E-Mail-Korrespondenz zwischen den Beteiligten kann zusätzlich belegen, welche Informationen zu welchem Zeitpunkt bekannt waren. Als Sachverständiger sichte und analysiere ich diese Unterlagen systematisch, gleiche sie mit dem tatsächlichen technischen Zustand ab und arbeite Widersprüche heraus, verständlich aufbereitet für Richter und Gerichtshelfer ohne tiefes IT-Fachwissen.